Scandinavian Biogas lanserar skriftligt förfarande efter konstruktiv diskussion med vissa obligationsinnehavare
Scandinavian Biogas Fuels International AB (Publ) (Emittenten) har rapporterat försämrat resultat under de senaste kvartalen, vilket främst härrör från ökade kostnader för drift och underhåll i Södertörn, juridiska kostnader, straffavgifter i Sydkorea och ökade personalkostnader i Norge.
Följaktligen har Emittenten vid upprättandet av kvartalsrapporten för tredje kvartalet kommit fram till att bolaget inte uppfyllde sitt åtagande avseende den finansiella covenanten (¨Maintenance Test¨) per den 30 september 2018, enligt vad som anges i villkoren (publicerad på Emittentens webbsida www.scandinavianbiogas.com), för Emittentens företagsobligationslån.
Följaktligen kommer Emittenten begära att obligationsinnehavarna tillfälligt avstår från Emittentens åtagande avseende att uppfylla sitt Maintanance Test för tredje och fjärde kvartalet 2018.
Som ett led i avståendeförfrågan kommer Emittentens balansräkning och likviditet att stärkas med ett minsta kapitaltillskott på 16 miljoner SEK i efterställda lån och eget kapital. Dessa 16 miljoner SEK har redan bekräftats av de största aktieägarna, men målet är att kapitalisera Emittenten med 22-27 miljoner SEK under en nyemission före den 31 mars 2019. Detta är utöver de 18 miljoner SEK som redan tillhandahållits i andra och tredje kvartalet 2018.
Emittenten arbetar kontinuerligt med att förbättra sin finansiella ställning och utvärderar en rad strategiska och kapitalbaserade strukturella alternativ som syftar till att säkra en långsiktig och hållbar kapitalstruktur samt ett investeringsprogram för att väsentligt förbättra verksamheten vid anläggningen i Södertörn.
Emittenten har diskuterat begäran om tillfälligt undantag från sitt Maintenance Test och efterföljande kapitaltillskott och/eller efterställda lån med en grupp obligationsinnehavare, som innehar närmare 47% av det utestående obligationslånet. Dessa obligationsinnehavare har bekräftat sitt stöd för begäran om undantag.
Emittenten kommer inom kort att påbörja ett skriftligt förfarande för att erhålla obligationsinnehavarnas formella godkännande av undantagen.
Pareto Securities agerar finansiell rådgivare och för ytterligare information om det skriftliga förfarandet och Emittentens åtagande, vänligen kontakta din mäklare på Pareto Securities.
Delårsrapporten för det tredje kvartalet planeras att publiceras fredagen den 9 november 2018.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Matti Vikkula, vd och koncernchef,
+46 70 597 99 38, matti.vikkula@scandinavianbiogas.com
Information:
Denna informationen är sådan som Scandinavian Biogas Fuels International AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU MAR) nr 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 8 november 2018 kl. 15:30.